Rezultate anuale 2021

REZULTATE RECORD

ACTIVITATE ȘI REZULTATE CU MULT PESTE CELE DIN 2020 ȘI 2019

ACCELERAREA CREȘTERII DETERMINATĂ DE NOILE OFERTE ȘI DE DEZVOLTAREA INTERNAȚIONALĂ, CONFIRMÂND SOLIDITATEA PROGRAMULUI NOSTRU STRATEGIC

OFERTĂ PUBLICĂ DE ACHIZIȚIE DE SUCCES PENTRU SUEZ

VEOLIA ÎNCEPE ANUL 2022 ÎN CONDIȚII FOARTE BUNE, DATORITĂ PORTOFOLIULUI SĂU DE CONTRACTE PROTEJATE ÎN MARE PARTE ÎMPOTRIVA INFLAȚIEI ȘI DATORITĂ SINERGIILOR PRECONIZATE ÎN URMA ACHIZIȚIEI SUEZ

Antoine Frérot, Preșdinte și CEO Veolia, a comentat:

Anul 2021 s-a încheiat în aceeași notă puternică ca și primele nouă luni, obținându-se rezultate record. Creșterea veniturilor a rămas puternică pe tot parcursul anului, atât în termeni de volume (în creștere cu 3%), cât și în termeni de valoare, datorită mecanismelor de indexare a tarifelor din majoritatea contractelor noastre, care au permis compensarea inflației costurilor. În plus, îmbunătățirea continuă a eficienței noastre a amplificat substanțial această creștere a veniturilor. Rezultatele noastre record demonstrează soliditatea și buna execuție a programului nostru strategic Impact 2023, în special noile oportunități de creștere pentru dezvoltare internațională și oferte inovatoare. Aceste fundamente permit Grupului nostru să reziste astăzi în fața conflictului din Europa de Est, ca și în crizele anterioare. Prin urmare, Veolia începe anul 2022 în condiții bune, chiar în momentul în care începem să integrăm activitățile pe care le-am cumpărat de la Suez prin oferta publică de achiziție. Veniturile de aproape 10 miliarde de euro vor completa veniturile noastre din 2021, care se ridică la 28 de miliarde de euro, o creștere de peste 30%, care va consolida în mod semnificativ amprenta noastră internațională și va accelera inovarea. Această creștere, în plus față de sinergiile preconizate, va duce la o creștere a venitului nostru net curent cu peste 20% în 2022 și la o majorare a profitului pe acțiune cu aproximativ 40% în 2024. Crearea campionului mondial de necontestat al transformării ecologice este în curs de desfășurare și este pe drumul cel bun.

• Venituri de 28 508 mil. euro, față de 26 010 mil. euro în 2020, reprezentând o creștere de 9,6% la curs valutar constant.

Veniturile Veolia au progresat puternic în 2021, datorită volumelor mai mari, creșterii prețurilor serviciilor și majorării prețurilor energiei și materialelor reciclate. În comparație cu 2019, anul de referință înainte de criza sanitară, veniturile sunt la fel de puternice, înregistrând o creștere de +6,5% la curs valutar constant. La curs valutar constant, după o creștere de +4,0% în T1 2021, de +19,7% în T2 (comparativ cu trimestrul cel mai afectat de COVID din 2020) și de +5,9% în T3, T4 2021 a înregistrat o progresie de +10,1%.

Variațiile cursurilor de schimb valutar au avut un efect aproape neutru asupra veniturilor, de - 4 milioane de euro. Efectul de perimetru a fost de 234 mil. euro, adică +0,9% din venituri. Evoluțiile din Europa Centrală (în principal rețeaua de termoficare urbană din Praga, și centrala de cogenerare din Budapesta) și de la nivelul Global Businesses (achiziționarea OSIS de la SUEZ) au compensat într-o foarte mare măsură dezinvestirea Sade Telecom și a unei activități de curățenie din Singapore.

Majorarea prețurilor la energie (căldură și electricitate) a luat amploare în a doua parte a anului, producând un impact pozitiv de 405 mil. euro, sau +1,5% asupra veniturilor, în timp ce prețurile materialelor reciclate au contribuit cu 499 mil. euro (+1,9%) la creșterea veniturilor, din care 319 mil. pentru hârtie și carton, 63 mil. euro pentru materiale plastice și 60 mil. euro pentru metale. Astfel, veniturile din hârtie reciclată s-au dublat, ajungând la 605 mil. euro, în timp ce veniturile din reciclarea plasticului au crescut cu 29%, până la 383 mil. euro.

Efectul condițiilor meteo a fost pozitiv, de 73 mil. euro (+0,3 %). După o iarnă rece, favorabilă pentru activitățile de încălzire, vara ploioasă a cântărit asupra volumelor de apă în Franța.

Efectul de volum/comerț a fost pozitiv, de 886 mil. euro, sau +3,4% din creșterea veniturilor Grupului, datorită continuării dinamicii comerciale puternice în toate activitățile noastre, a redresării volumului în sectorul deșeurilor și a reluării lucrărilor (+211 mil. euro).
Prețurile serviciilor au continuat să fie bine orientate, cu un impact pozitiv de 405 mil. euro asupra veniturilor Grupului, sau +1,5%, în concordanță cu tendința din primele nouă luni.

La cursuri de schimb constante și pe zone geografice, evoluția pe parcursul anului 2021 este următoarea:

• În Franța, veniturile au crescut puternic, cu +8,9% față de 2020 și cu +4,6% față de 2019, până la 5 868 mil. euro. Veniturile din activitatea de apă au crescut cu +1,2%, inclusiv ca urmare a unei indexări moderate a tarifelor de +0,9% și volumelor mai mici (-1,3%) din cauza verii ploioase, compensate de dinamismul lucrărilor. Veniturile din activitatea de deșeuri au crescut puternic, cu +18,1% față de 2020 și cu +11,1% față de 2019, beneficiind de noile contracte și de pornirea unei noi instalații de valorificare energetică a deșeurilor. Volumele au crescut cu +5,7% și au revenit la nivelul de dinainte de Covid, iar prețurile au crescut cu +2,5%. De asemenea, activitățile de deșeuri au beneficiat de prețurile mai mari ale materialelor reciclate (un impact de +7,7% asupra veniturilor din deșeuri), cu prețuri medii de vânzare a cartonului de 153 EUR/t, comparativ cu 56 EUR/t în 2020.
• Europa, cu excepția Franței, a consemnat cea mai mare creștere, cu un venit de 10 942 mil. euro, în creștere cu +15,6% față de 2020 și cu +16% față de 2019. Toate zonele geografice au înregistrat o creștere de două cifre. Această evoluție se datorează în principal Europei Centrale și de Est (inclusiv Germania), cu venituri de 6 260 mil. euro, în creștere cu +19,6%, îndeosebi din activitatea de energie, în creștere cu +37%, datorită unei combinații de condiții meteo favorabile, prețuri mai mari la energie termică și electrică și integrarea de noi active în Praga și Budapesta. Veniturile din activitatea de apă au crescut cu +3%, pe fondul unei creșteri a volumelor de numai +0,3% (ca urmare a activității turistice reduse din Praga) și a unei creșteri mai susținute a tarifelor. Germania a înregistrat o creștere de +9,1% datorită redresării volumului de deșeuri din sectorul comercial și industrial (C&I), majorării prețurilor la energie și materiale reciclate, impactului favorabil al condițiilor meteorologice și creșterii tarifelor. Veniturile din Europa de Nord (inclusiv Regatul Unit) au totalizat 3 276 mil. euro, reprezentând o creștere de +7,6% față de 2020 și de +2% față de 2019. Regatul Unit a beneficiat de redresarea volumelor de deșeuri C&I, un nivel bun al prețurilor serviciilor, o rată de disponibilitate excelentă a PFI (94,8%) și prețuri ridicate la materialele reciclate. Țările de Jos și-au revenit destul de bine, datorită activității de reciclare a plasticului. În Scandinavia, activitățile din Suedia și Norvegia au fost vândute la sfârșitul anului 2021. Veniturile din Europa de Sud (Italia-Spania-Portugalia) au atins un nivel de 1 405 mil. euro, în creștere cu +17,8% față de 2020 și cu +20,2% față de 2019, datorită unei dinamici comerciale puternice și majorării prețurilor la energie.
• Veniturile din celelalte zone ale lumii s-au ridicat la 7 067 mil. euro, o creștere de +5,4% față de 2020 și de +2,6% față de 2019 (la perimetru constant). Toate zonele geografice au avut evoluții pozitive. America Latină a înregistrat din nou o creștere puternică, de +14,1%, datorită creșterii prețurilor, volumelor bune și unui dinamism comercial puternic și continuu. America de Nord a marcat o creștere de +5,2%. Regiunea Africa Orientul Mijlociu a înregistrat o creștere susținută de +12,3%, în special datorită contractelor câștigate în Orientul Mijlociu și a revenirii la normal a activităților din domeniul apei și energiei în Maroc. Asia a progresat doar ușor din cauza încetării unor contracte, iar Australia și-a revenit treptat după criza sanitară.
• Veniturile din afaceri globale au crescut cu +4,4% față de 2020, ajungând la 4 629 mil. euro. La perimetru și curs valutar constante (excluzând în principal dezinvestirea Sade Telecom), creșterea a atins +6,5% față de 2020 și +0,3% față de 2019. Veolia Water Technologies a fost stabilă din cauza ajungerii la termen a contractelor de desalinizare, dar portofoliul de comenzi a crescut cu 15% față de 2020. SADE a progresat cu +5,5% la perimetru constant, ca urmare a contractelor câștigate și a dinamicii favorabile a pieței. Activitatea de deșeuri periculoase a continuat să crească puternic, cu +29,5% față de 2020 și cu +20,3% față de 2019, în special datorită integrării cu succes a OSIS. Activitatea din domeniul serviciilor industriale și energetice și-a revenit în 2021 și a crescut cu +15,3% față de 2020, dar este încă sub nivelul din 2019.

Pe activități, la perimetru și curs valutar constante, evoluția este următoarea.

În activitatea de apă, componenta de distribuția apei și tratarea apelor uzate a crescut cu +1,9%, iar cea de tehnologie și rețele de apă a progresat cu +2,8%. Veniturile din activitatea de deșeuri au crescut puternic, cu +14,2%, datorită volumelor mari, în creștere cu +5,3%, prețurilor bine orientate, în creștere cu +2,7% și impactului favorabil al prețurilor materialelor reciclate (+5,2%). Veniturile din energie au înregistrat, de asemenea, o creștere puternică de +12,3%, incluzând un impact favorabil al condițiilor meteorologice de +1,6% (85 mil. euro) și un efect pozitiv al prețului energiei termice și electrice de +6,8% asupra veniturilor.

• Creștere foarte puternică a EBITDA la 4 234 mil. euro față de 3 641 mil. euro în 2020, o creștere de +16% la curs valutar constant și de +6,9% față de 2019.
  • Variațiile cursurilor de schimb au avut un ușor impact pozitiv de +9 mil. euro (+0,2%), în timp ce efectul de perimetru a fost unul pozitiv, de +78 milioane de euro (+2,1%).
  • Creșterea solidă a veniturilor s-a tradus printr-un bun efect de levier operațional la nivelul EBITDA. Progresia puternică a EBITDA a fost determinată de creșterea volumului și a nivelului de activitate reprezentând +277 mil. euro (+7,6%), de creșterea eficienței pentru 382 mil. euro (+10,5%), un nivel foarte ridicat în 2021, peste obiectivul anual de 350 mil. euro, datorită efectelor combinate ale planului anual de eficiență și ale planului specific de redresare și adaptare pus în aplicare pentru a compensa impactul crizei sanitare în 2020 și 2021. Impactul prețului energiei și al materialelor reciclate a fost +35 mil. euro, din care +113 mil. euro pentru prețurile materialelor reciclate și -78 mil. euro pentru prețurile CO2 și energiei. Efectul de comprimare a costurilor a ajuns la -199 mil. euro, adică -5,5%. Impactul condițiilor meteorologice a fost doar ușor pozitiv (+11 mil. euro), iarna rece favorabilă pentru activitatea de Energie fiind parțial compensată de vara ploioasă nefavorabilă pentru activitatea de Apă. EBITDA din T3 a beneficiat de un element excepțional pozitiv de +86 mil. euro, datorat finalizării construcției unui incinerator în Troyes, fără impact la nivelul EBIT.
• EBIT curent a crescut cu +41,7 %, ajungând la 1 766 mil. euro, față de 1 242 mil. euro în 2020.
  • Variația cursurilor de schimb a fost de +5 milioane EUR.
  • Creșterea foarte puternică a EBIT curent (+524 mil. euro) poate fi explicată după cum urmează :
  • Creștere EBITDA pentru +593 mil. euro
  • Amortizarea și deprecierea (inclusiv rambursările de active financiare operaționale) au crescut cu 159 mil. euro datorită integrării de noi active în activitatea de Energie din Europa Centrală și a Osis în domeniul deșeurilor periculoase, și impactului rambursării unice a OFA asociate proiectului de construcție a incineratorului de la Troyes. La perimetru și curs valutar constante, D&A (deprecierea și amortizarea), excluzând rambursările OFA, au crescut cu 2,3%.
  • Elementul "provizioane, ajustări la valoarea justă și câștiguri de capital industriale" a ajuns la +119 mil. euro în 2021, după -11 mil. euro în 2020 și +52 mil. euro în 2019. Anul 2020 a fost cel mai afectat de consecințele crizei sanitare. Creșterea de la +52 mil. euro în 2019 la +119 mil. euro în 2021 se datorează, în principal, unor câștiguri de capital mai mari din vânzarea unor activități industriale (pierderi de capital de -39 mil.euro în 2019 și câștiguri de capital de +39 mil. euro în 2021), iar nivelul provizioanelor a revenit la nivelul din 2019.
  • Venitul net curent din asocierile în participațiune și întreprinderile asociate a fost de 105 mil. euro, față de 111 mil. euro în 2020, ca urmare a dezinvestirii concesiunii de apă din Shenzhen.
• Creștere foarte puternică a venitului net curent cota grupului la 896 mil. euro față de 382 mil. euro în 2020 și 738 mil. euro în 2019, o creștere respectivă de +132,9% și +20,9% la curs valutar constant.
  • Venitul net curent cota Grupului a crescut puternic datorită următoarelor:
  • Creșterea puternică a EBIT curent față de 2020, când a fost afectat de criza din domeniul sanitar
  • Costul de finanțare a scăzut puternic, de la 414 mil. EUR la 343 mil. EUR, datorită refinanțării favorabile a datoriei în euro (medie de 1,95%) și a dizolvării unui portofoliu de instrumente derivate pe rata dobânzii în valoare de 20 mil. euro. Costul net al împrumuturilor a ajuns la 2,98% față de 4,02% în 2020.
  • Dividende de 122 mil. euro primite din participația noastră de 29,9% în Suez.
  • Alte venituri și cheltuieli financiare de -145 mil. euro față de -166 mil. euro în 2020.
  • Evoluția nefavorabilă a câștigurilor/pierderilor nete de capital financiar la -16 mil. euro față de +26 mil. euro în 2020.
  • Dublarea cheltuielilor cu impozitul pe profit la -330 mil. euro față de -160 mil. euro. Rata de impozitare curentă a fost de 25,8%.
  • Participațiile minoritare au crescut la -158 mil. euro față de -146 mil. euro în 2020.
• Reducerea puternică a datoriei financiare nete de la 13 217 mil. euro la 31 decembrie 2020 la 9 532 mil. euro la 31 decembrie 2021. Flux de numerar liber net record de 1 219 mil. euro.
  • Scăderea puternică a datoriei financiare nete s-a datorat dividendelor Suez în valoare de 122 mil. euro, majorării de capital de 2,5 mld. euro încheiată în octombrie și unei emisiuni hibride de 0,5 mld. euro.
  • Investiții industriale controlate de 2 212 mil. euro față de 2 151 mil. euro în 2020
  • Control strict al necesarului de capital circulant, cu o nouă reducere de 382 mil. euro
  • Îmbunătățirea puternică a fluxului de numerar liber net la 1 219 mil. euro față de 507 mil. euro în 2020
  • Investiții financiare nete de +64 mil. euro, în principal achiziția Osis, finalizată în mai 2021, compensată de dezinvestirile din Scandinavia și China
• Creșterea dividendului la 1 euro pe acțiune, care va fi plătit 100% în numerar, pentru exercițiul fiscal 2021

Consiliul de Administrație al Veolia va propune acționarilor, în cadrul Adunării Generale Anuale a Acționarilor din 15 iunie 2022, plata unui dividend de 1 euro pe acțiune pentru exercițiul fiscal 2021, plătibil în numerar. Data ex-dividend este stabilită pe 5 iulie 2022. Dividendele pentru 2021 vor fi plătite începând cu 7 iulie 2022.
 

• Perspective pentru 2022 *

Anul 2022 începe într-un mediu inflaționist, în care afacerile Veolia sunt bine protejate datorită modelului contractual de indexare a prețurilor, care se aplică la aproximativ 70% din veniturile grupului, și datorită politicii de hedging pentru achizițiile de energie.

În plus, expunerea Grupului la Rusia și Ucraina este foarte limitată, cu un venit total de aproximativ 120 mil. euro (0,3% din veniturile Grupului) și un capital angajat de 130 mil. euro (mai puțin de 0,5% din nivelul total combinat Veolia-Suez)

Având în vedere continuarea tendințelor de bază favorabile ale activităților noastre, fără extinderea conflictului dincolo de teritoriul ucrainean și fără o schimbare semnificativă a condițiilor de aprovizionare cu energie în Europa, perspectivele Grupului pentru 2022, care includ pentru prima dată activitățile achiziționate de la Suez (din 18 ianuarie), sunt următoarele :

• Creștere puternică a veniturilor organice
• Câștiguri de eficiență de peste 350 mil. euro, completate de sinergii de 100 mil. euro provenite din primul an de integrare a Suez
• Creștere organică a EBITDA între +4% și +6%
• Venit net curent cota grupului de aprox. 1,1 mld. euro, reprezentând o creștere de peste 20%, confirmând creșterea profitului pe acțiunea de aprox. 10%**
• Confirmarea unei creșteri a profitului pe acțiune de aproximativ 40% în 2024**
• Raport de îndatorare de aprox. 3x
• Creșterea dividendelor în concordanță cu creșterea profitului pe acțiune curent

^{* * La curs valutar constant
** Venit net curent pe acțiune după costurile hibride și înainte de PPA}

• Achiziția Suez a fost finalizată pe 27 ianuarie 2022, odată cu închiderea ofertei publice de achiziție
  • În 2021, diferitele etape ale achiziției Suez au condus la oferta publică de achiziție din decembrie 2021, care a majorat participația la 95,95% din capitalul Suez la 27 ianuarie 2022, urmată de retragerea obligatorie a celorlalte acțiuni Suez, realizată la 18 februarie.
  • În plus, și așa cum era prevăzut în acordul de combinare din aprilie 2021, Veolia a vândut un portofoliu de active Suez la 31 ianuarie 2022 unui consorțiu de investitori alcătuit din Meridiam, GIP, Caisse des Dépôts și CNP. Acest portofoliu de active include activitățile de Apă și Deșeuri ale Suez în Franța, precum și unele active internaționale ale Suez în domeniul apei în următoarele zone geografice: Italia (inclusiv participația Acea), Republica Cehă, Africa (inclusiv Lydec), Asia Centrală, India, China, Australia și activitățile digitale globale ale SES.
  • În ceea ce privește procesul antitrust, Veolia a obținut toate permisiunile, cu excepția celei din partea autorității pentru concurență și piețe (CMA) din Regatul Unit, care este încă în curs de desfășurare și care ar trebui să aibă loc în 2022

Grupul Veolia își propune să fie compania de referință pentru transformarea ecologică. Cu aproape 179.000 de angajați în întreaga lume, Grupul proiectează și furnizează soluții inovatoare, utile și practice pentru gestionarea apei, deșeurilor și energiei. Prin intermediul celor trei activități complementare, Veolia contribuie la dezvoltarea accesului la resurse, la conservarea resurselor disponibile și la refacerea acestora.
În 2020, grupul Veolia a furnizat apă potabilă pentru 95 de milioane de persoane și servicii de canalizare pentru 62 de milioane de persoane, a produs aproape 43 de milioane de megawați oră de energie și a tratat 47 de milioane de tone de deșeuri. Veolia Environnement (cotată la bursa de valori Paris Euronext: VIE) a înregistrat venituri consolidate de 26,010 miliarde de euro în 2020. www.veolia.com

Mențiune legală importantă

Deoarece schimbările cauzate de criza din domeniul sanitar sunt greu de estimat, vă atragem atenția asupra "declarațiilor cu caracter previzional" care pot apărea în acest comunicat de presă și care se referă la consecințele acestei crize care pot afecta performanța viitoare a companiei. Veolia Environnement este o societate cotată la bursa de valori Euronext Paris. Acest comunicat de presă conține "declarații cu caracter previzional" în sensul prevederilor U.S. Private Securities Litigation Reform Act din 1995. Astfel de declarații cu caracter previzional nu garantează performanțele viitoare. Rezultatele efective pot diferi semnificativ de declarațiile cu caracter previzional, ca urmare a unui număr de riscuri și incertitudini, multe dintre acestea fiind în afara controlului nostru, inclusiv, dar fără a se limita la: riscul de a suferi profituri reduse sau pierderi ca urmare a concurenței intense, riscul ca modificările prețurilor și taxelor la energie să reducă profiturile Veolia Environnement, riscul ca autoritățile guvernamentale să rezilieze sau să modifice unele dintre contractele Veolia Environnement, riscul ca achizițiile să nu genereze beneficiile pe care Veolia Environnement speră să le obțină, riscurile legate de prevederile obișnuite ale tranzacțiilor de dezinvestire, riscul ca conformarea Veolia Environnement cu legile de mediu să devină mai costisitoare în viitor, riscul ca fluctuațiile cursului de schimb valutar să afecteze în mod negativ rezultatele financiare ale Veolia Environnement și prețul acțiunilor sale, riscul ca Veolia Environnement să aibă responsabilități de mediu în legătură cu operațiunile sale trecute, prezente și viitoare, precum și alte riscuri descrise în documentele pe care Veolia Environnement le-a depus la Autorité des Marchés Financiers (Autoritatea franceză de reglementare în domeniul valorilor mobiliare). Veolia Environnement nu își asumă și nici nu are vreo obligație de a furniza actualizări sau de a revizui vreo declarație cu caracter previzional. Investitorii și deținătorii de valori mobiliare pot obține de la Veolia Environnement o copie gratuită a documentelor depuse (www.veolia.com) la Autorités des Marchés Financiers. Prezentul document conține "măsuri financiare non-GAAP". Aceste "măsuri financiare non-GAAP" pot fi definite diferit de măsurile financiare similare făcute publice de alte grupuri și nu ar trebui să înlocuiască măsurile financiare GAAP elaborate în conformitate cu standardele IFRS.